Для предпринимателя оптимальный вариант обычно не в выборе одного инструмента, а в распределении капитала между несколькими классами активов. В ЕС к основным направлениям относятся инвестиции в бизнес, недвижимость и финансовые инструменты.
Практический подход:
- Бизнес. Подходит, если предприниматель хорошо понимает отрасль и способен контролировать операционную деятельность. Покупка действующего бизнеса может одновременно дать источник дохода и основу для дальнейшего развития.
- Недвижимость. Подходит прежде всего для сохранения капитала, получения арендного дохода и долгосрочного владения активом. Перед покупкой необходимо отдельно считать налог на приобретение, содержание, аренду, продажу и доходность после всех расходов.
- Финансовые активы. Акции, облигации и диверсифицированные инвестиционные фонды позволяют распределить капитал между странами и отраслями без необходимости управлять физическим активом. Диверсификация по классам активов и географии снижает концентрацию риска.
Оптимальная структура зависит от суммы капитала, возраста предпринимателя, потребности в ликвидности, отношения к риску и планов бизнеса.
Главный совет: сначала определить, какая часть капитала должна оставаться ликвидной, какая предназначена для сохранения стоимости, а какая может работать на рост. И только после этого распределять средства между бизнесом, недвижимостью и финансовыми инструментами.
Отдельно необходимо проверить налоговые последствия. После получения налогового резидентства европейская страна может облагать мировой доход предпринимателя, включая доход от зарубежных активов и прирост капитала.